零基础理财入门

理财就是理生活。期待在学习理财的过程中带来的思维方式的改变。

参考:

年收入 15 万元左右的年轻人如何理财? - 小猫倩倩的回答 - 知乎 https://www.zhihu.com/question/27936550/answer/314419297

关于股票的经典书籍有哪些推荐? - 刘鹏程Sai.L的回答 - 知乎 https://www.zhihu.com/question/19661210/answer/29607606

理财的好处

  • 控制欲望、延迟满足(甘愿为更有价值的长远结果而放弃即时满足的抉择取向, 以及在等待期中展示的自我控制能力)
  • 做事情有更长远的规划,考虑最糟糕的结果发生了如何应对(保险意识)
  • 学会正视风险,敬畏世界的不确定性,杜绝侥幸心理和内心可笑的主角光环

改变自己的消费观念

理财的第一步,不是学基金股票,而是改变自己的消费观念,让自己有财可理。

心愿储蓄

为了挽救我这种一看见余额就想剁手的girl,使用了支付宝里余额宝的「心愿储蓄」功能,

比如我想每个月存5000块钱,以一个Q(3个月)为一轮:

这样月底发工资之后,每个月1号就会自动从工资卡里扣5000冻结在余额宝里,平时没法消费。心愿达成或者终止的时候钱才可以解冻。用外界条件来延迟自己剁手的满足感。

养成记账的习惯

记账的目的是分析自己的消费行为,哪些是冲动消费并没有产生价值的下次可以避免。之前使用的是「网易有钱」,可以自动同步银行卡消费记录,这种方式虽然方便但太僵硬,而且需要自己重新分类记录具体消费,效果不是很好。后来使用的app是「鲨鱼记账」,主动去记录每一笔消费,养成习惯,更有记账的感觉。每笔消费和分类比例一目了然

了解各种投资品&风险

投资金字塔:

债券

债券,是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息,并在到期时偿还本金的一种有价证券。 根据发行方不同,可分为政府债券、金融债券以及公司债券。投资者购入债券,就如借出资金予政府、大企业或其他债券发行机构。

风险:政府债券 < 金融债券 < 公司债券

收益:政府债券 > 金融债券 > 公司债券

国债

国债一共分为凭证式、记账式和(电子)储蓄式三种,目前我国发行的国债主要以凭证式国债和(电子)储蓄式国债为主。

  • 凭证式国债:以国债收款凭单的形式作为债权证明,可以记名、挂失、不可上市流通转让,可质押贷款、可提前兑付。提前兑取时除偿还本金外,利息按实际持有天数及相应的利率档次计算,经办机构按兑付本金的1‰收取手续费。凭证式国债到期一次还本付息,不计复利。凭证式国债又分为纸质凭证式国债、电子记账凭证式国债。
  • 记账式国债:又名无纸化国债,是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权,并可以上市交易的国债。可以记名、挂失、通过证券账户进行交易、可质押贷款,不可提前兑付。记账式国债通常发行期限长,同一期限的利率比凭证式国债、储蓄式国债低,投资者一般以低买高卖的方式获取价差利润。因此持有到期获取票面利率是没有风险的,如果在市场上流通交易是有一定风险的。例如用100元买进年利率为3%的国债,半年后以98元的价格卖出,那就要承受这2元的价差损失。
  • 储蓄国债:也称电子式国债,是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的,以电子方式记录债权的,满足长期储蓄性投资需求的国债品种。不记名、不挂失,不可流通,不可上市交易。持有半年以上可以提前兑取,但会损失利息并支付1‰手续费,可以质押贷款和非交易过户。相比于凭证式国债的单利计息,多数电子式储蓄国债按年支付利息,每年在付息日将利息拨付到投资者指定的资金账户,最后一次付息时一并偿还本金,转入资金账户的利息作为居民存款,按活期存款利率计付利息,属于复利计息。

国债逆回购

国债逆回购本质是一种短期借款(一般1-30天)

国债逆回购就是企业急需用钱,于是就把自己手里的国债当作抵押品给你,你把钱借给他;到期企业还你本金和利息,你再把国债还给他。

因为监督方是中国证券登记结算有限公司,所以风险极低。

月末、季末和年末的时候,企业急需用钱,这时候国债逆回购利率会非常高。有闲钱的话存上几天也是极好的。

一般券商的APP(推荐华泰证券的涨乐财富通、平安证券、国泰君安君弘)都可以直接买国债逆回购。

只需要操作一次,到期自动回款

可转债/打新债

普通个人投资者如何投资可转债? - 黎歌的回答 - 知乎 https://www.zhihu.com/question/21659989/answer/897587043

可转债:可以转换成股票的债券

  • 发行规模:规模越大的转债流动性越好,要5亿以上

  • 可转债利息极低,一般都是上市第一天卖掉

  • 可转债面值100元/张,一手10张

  • 一张可转债能转换为股票的数量=可转债面值/初始转股价格,一般来说,转股价格设置越低越好,越接近现在的股价越好。因为转股价设置越低,一张可转债就能换越多的股票!

    平价=面值 / 初始股价 * 现在股价 >95 最好 至少要>90

  • 在债券发行半年后才能转换成股票,半年内只能通过卖出可转债获利。

  • 赎回条款(对发行人有利):目的在于督促转债持有人转股,再不转股就要被发行人以低价赎回了。

    • 到期赎回:转债满6年,以债券面值的110%(即110元/张)从你手上赎回转债
    • 有条件赎回:
      • 转股期内15/30,130%:在转股期内,如果公司股票在任何连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%,就触发赎回。
      • 未转股票面总金额不足人民币3000万元:大多数可转债持有人都已经把债券转成股票了
  • 下修条款(对投资人有利):指的是在满足某些条件时,可以下调转股价格

    • 存续期内,15/30,80%:存续期内,估价连续30个交易日中的15个交易日收盘价低于转股价的80%,公司有权提出下修转股价
  • 回售条款(对投资人有利):与赎回条款相反,指的是股票价格太低时可以把持有的转债卖回,一般银行转债没有回售条款,其他行业的会有

基金

基金经理:买基金相当于买了这个基金经理帮你选好的股票/债券等,根据投资方向分基金种类,基金经理买的是股票就是股票基金,买的是债券就是债券基金。

货币基金

运作方式:基金公司把大家的钱汇总起来去银行买定期,因为金额大可以谈到更好的利息。

风险:低。因为货币基金的主要投资方向是银行存款,除非特别重大的经济危机或者银行接连倒闭,否则是不会亏损资金的,是很安全的。余额宝就是货币基金的一种,由天弘基金公司发行。除了大部分用来投资银行存款之外,基金公司也会投资债券、票据等,所以不同的货币基金收益会有一些小差异。

股票基金

股票基金包含:

  • 被动投资的指数基金:遵循指数规律,避免人为操作
  • 主动投资的主动股票基金:看对应基金经理的以往业绩,尽量选择规模较大的基金公司

股票

股票的机制:小王想开一家文具店需要10万块,但是他只有5万,钱不够,于是来找你借钱。于是你借给他5万,说,“这钱你不用换,但是以后你挣了钱,一半的利润是我的”(当然了要是文具店倒闭了你钱也收不回来),于是你就成了这家文具店的股东,占股50%。简单来说,当你买入一家公司的股票,就成为了这家公司的股东。能不能靠这家公司的股票赚到钱,取决于这家公司的经营状况。

买股票其实买的是股票背后的公司。股票收益大致可以分为两个方向:一个是股东分红。就像前面举那个文具店的例子,只要有盈利,那盈利中就有一部分钱是属于股东的。另一个就是“低买高卖”带来的收益。有效市场假说认为“价格是合理的”,即公司的股价反映了公司的价值。但事实上,某些因素会导致价值被低估或高估,投资者可以在股价低于公司价值时买入,在股价高于公司价值时卖出,从而获取中间利润。要判断这支股票该不该买,是需要做很多功课的,比如说要判断一个行业的发展情况,因为有的行业相比其他行业更容易赚钱;有的公司一段时间低迷,一段时间发展不错;要去读公司财报,看它的主营业务、商业逻辑、盈利能力等等;还要看它的护城河,看赚钱能力是否可持续,是开两天就倒闭了还是能长期存活。彼得·林奇说投资股票是“艺术、科学与调研”的结合,只分析财报、只看行情或者仅凭直觉都难取得好的收益。

打新股

股市风险最低的投资应该是打新股。新股发行之前,你可以先去申购这支股票。然后会摇号,如果运气好中签的话,等到发行之日卖掉,就可以小赚一笔啦。(打新股历史上还没赔过)

股票分析的基础理论书籍:

  • 股市基础认识:

    《冰与火,中国股市记忆》、《证券市场基础知识》、《股票大作手操盘术》与《股票作手回忆录》

  • 价值投资者(家庭闲置资产量较大,没有时间或者是不屑于追涨杀跌,追求资产长期稳定增值,希望通过时间这一利器熨平股市中短期波动带来的风险的人群):

    《聪明的投资者》、《上市公司财务报表解读》、《滚雪球》

  • 趋势型投资者(介于投资和投机之间,既不愿意像格雷厄姆那样只能超级便宜的股票出现,也不愿意像巴菲特那样以10年,20年为单位坚守一支股票。希望在市场低迷的时候介入,在市场疯狂的时候离开。只做最有价值的主升阶段。其实这是股市当中最多数人应该有的选择。这种中长线的投资适合大多数不能每天盯盘,也没有足够时间去学习和掌握市场每一步最新动向的人):

    《投资正途》、《缠中说禅》

  • 短期投机者:

    《日本蜡烛图技术》、《股市操练大全》、《看盘细节》

  • 挖掘中国股市的缺陷和问题,有助于理解这个市场:

    陆一,代表作《闲不住的手》、《良心说股市》、《谈股论经:中国证券市场基本概念辩误》

P2P

P2P是个人借钱给个人/企业,P2P平台是进行这种小额资金直接融资的交易场所。但由于行业监管不完善,从18年下半年开始就暴雷了很多,卷钱跑路追都追不回来。

emm 我就是买了十几万P2P,最后被套了5万估计是回不来了。珍爱生命远离P2P,监管体系太不完善,不要有侥幸心理,正视高收益带来的高风险。

总结

低风险:货币基金、国债、国债逆回购、打新股

略有风险:可转债(打新债)

较高风险:股票基金、股票

谢谢小天使请我吃糖果
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